Sie haben Zinsen gutgeschrieben bekommen, Aktien mit Gewinn verkauft oder eine Dividende erhalten und fragen sich nun, was davon beim Finanzamt landet? Die Antwort liefert die Abgeltungssteuer. Sie gilt seit 2009 und sorgt dafür, dass Kapitalerträge pauschal besteuert werden, meist ohne dass Sie selbst etwas tun müssen. Trotzdem lohnt sich ein genauer Blick, denn Freibeträge, Teilfreistellung bei Fonds und Verlustverrechnung entscheiden darüber, wie viel Steuer am Ende tatsächlich anfällt. In diesem Beitrag erklären wir Ihnen verständlich, wie die Abgeltungssteuer funktioniert und worauf Sie als Anlegerin oder Anleger achten sollten.
Was ist die Abgeltungssteuer?
Die Abgeltungssteuer, amtlich Abgeltungsteuer genannt, ist die pauschale Einkommensteuer auf private Kapitaleinkünfte. Seit 2009 werden Zinsen, Dividenden und realisierte Kursgewinne nicht mehr mit Ihrem persönlichen Steuersatz belegt, sondern mit einem einheitlichen Satz von 25 Prozent. „Abgeltung“ bedeutet dabei, dass die Steuerpflicht mit dem Steuerabzug grundsätzlich erledigt ist. Ihre Bank berechnet die Steuer automatisch und führt sie direkt an das Finanzamt ab. Bei den meisten Anlegerinnen und Anlegern müssen die Kapitalerträge daher nicht in der Steuererklärung auftauchen.
Zu den steuerpflichtigen Kapitalerträgen zählen insbesondere:
- Zinsen aus Tagesgeld, Festgeld und Anleihen
- Dividenden aus Aktien
- Ausschüttungen aus Fonds und ETFs
- Kursgewinne beim Verkauf von Aktien, Fonds, ETFs und Anleihen
- Gewinne aus Termingeschäften wie Optionen
Den Kursgewinn ermittelt Ihre Bank aus der Differenz zwischen Verkaufserlös und Anschaffungskosten. Bei Teilverkäufen gilt in Ihrem Depot das Prinzip „First In, First Out“: Als zuerst verkauft gelten die Anteile, die Sie zuerst gekauft haben. Nicht unter die Abgeltungssteuer fallen dagegen zum Beispiel Mieteinnahmen oder der Verkauf einer Immobilie. Auch für Kryptowerte gelten eigene Regeln.
Tipp: Wie Zinsen aus Spareinlagen im Detail versteuert werden, lesen Sie in unserem Ratgeber zur Besteuerung von Festgeldzinsen. Passende Angebote für sicherheitsorientierte Anleger finden Sie auf der Seite Zinsen und Sparen.
Wie hoch ist die Abgeltungssteuer 2026?
Der Steuersatz beträgt 25 Prozent auf den steuerpflichtigen Kapitalertrag. Dazu kommen der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Steuer und gegebenenfalls die Kirchensteuer von 8 oder 9 Prozent je nach Bundesland. Daraus ergibt sich folgende Gesamtbelastung:
Die Kirchensteuer berücksichtigt die Bank bei Kirchenmitgliedern automatisch. Weil sie die Bemessungsgrundlage der Abgeltungssteuer leicht mindert, fällt der Gesamtsatz niedriger aus, als eine einfache Addition der Prozentwerte vermuten lässt.
Hinweis: Trotz immer wiederkehrender steuerpolitischer Diskussionen gilt die Abgeltungssteuer in dieser Form auch im Jahr 2026. Änderungen sind jedoch jederzeit möglich. Für die geförderte private Altersvorsorge sind Reformen geplant. Mehr dazu: Altersvorsorgedepot 2027.
Sparerpauschbetrag und Freistellungsauftrag
Nicht jeder Euro Kapitalertrag wird besteuert. Der Sparerpauschbetrag stellt Kapitalerträge bis 1.000 Euro pro Jahr für Einzelpersonen und bis 2.000 Euro für zusammenveranlagte Ehepaare steuerfrei. Dieser Freibetrag gilt seit 2023 unverändert und damit auch im Jahr 2026. Damit er bei Ihrer Bank wirkt, benötigen Sie einen Freistellungsauftrag. Mit ihm legen Sie fest, bis zu welchem Betrag Ihre Bank keine Steuer einbehalten soll. Haben Sie mehrere Konten und Depots, können Sie den Gesamtbetrag frei auf die Institute verteilen. In Summe darf er den Sparerpauschbetrag aber nicht übersteigen.
Beispiel: Sie erzielen im Jahr 3.000 Euro Zinsen und haben keinen Freistellungsauftrag erteilt (ledig, keine Kirchensteuer). Die Bank behält 750 Euro Abgeltungssteuer und 41,25 Euro Solidaritätszuschlag ein, insgesamt also 791,25 Euro. Mit einem Freistellungsauftrag über 1.000 Euro wären nur 2.000 Euro steuerpflichtig. Die Steuer läge dann bei 500 Euro zuzüglich 27,50 Euro Solidaritätszuschlag, also bei 527,50 Euro.
Tipp: Prüfen Sie Ihre Freistellungsaufträge am besten vor Jahresende. Sind sie falsch verteilt, verschenken Sie bei einer Bank Freibetrag und zahlen bei der anderen unnötig Steuer. Zu viel gezahlte Steuer lässt sich zwar über die Steuererklärung zurückholen, das kostet aber Zeit.
Wer nur geringe Einkünfte hat, kann zusätzlich eine Nichtveranlagungsbescheinigung beim Finanzamt beantragen. Liegt Ihr gesamtes Einkommen voraussichtlich unter dem Grundfreibetrag (2026 sind das 12.348 Euro für Einzelveranlagte und 24.696 Euro für zusammenveranlagte Ehepaare), behält die Bank dann auch oberhalb des Sparerpauschbetrags keine Steuer ein.
Teilfreistellung und Vorabpauschale bei ETFs und Fonds
Bei Investmentfonds und ETFs kommt eine Besonderheit hinzu. Weil Fonds einen Teil ihrer Erträge bereits auf Fondsebene versteuern, bleibt ein Teil Ihrer Erträge steuerfrei. Diese Entlastung heißt Teilfreistellung. Sie gilt für Ausschüttungen und Kursgewinne ebenso wie für die Vorabpauschale. Die Höhe hängt von der Fondsart ab:
Beispiel: Ein Aktien-ETF schüttet 1.000 Euro aus. Wegen der Teilfreistellung von 30 Prozent sind nur 700 Euro steuerpflichtig. Darauf fallen 175 Euro Abgeltungssteuer und rund 9,63 Euro Solidaritätszuschlag an (ohne Berücksichtigung eines Freibetrags).
Bei thesaurierenden Fonds, die ihre Erträge nicht ausschütten, erhebt der Fiskus eine Vorabpauschale. Sie ist eine Art Mindestbesteuerung und richtet sich nach dem Basiszins, den das Bundesfinanzministerium jährlich festlegt. Für 2026 beträgt er 3,20 Prozent. Der Basisertrag liegt bei 70 Prozent davon (2,24 Prozent des Fondswerts zum Jahresanfang) und ist durch die tatsächliche Wertsteigerung des Fonds im Jahr begrenzt. Die Steuer darauf wird Anfang Januar 2027 fällig. Die Teilfreistellung wird direkt auf diesen Basisertrag angewendet. Bei Aktienfonds sind mit 30 Prozent Teilfreistellung also nur noch 1,568 Prozent des Fondswerts zum Jahresanfang steuerpflichtig. Mit einem Freistellungsauftrag bleibt die Steuer bei kleineren Depots häufig gering oder entfällt ganz. Im Ergebnis handelt es sich um eine zeitliche Vorverlagerung, denn beim späteren Verkauf wird die bereits versteuerte Vorabpauschale angerechnet. Welche Fondsvariante zu Ihnen passt, erfahren Sie im Ratgeber thesaurierend oder ausschüttend.
Hinweis: Der Basiszins wird jedes Jahr neu festgelegt. Die Vorabpauschale kann sich daher von Jahr zu Jahr deutlich unterscheiden. Einen Überblick über alle Steuern rund um Fonds bietet unser Ratgeber zu Steuern und Abgaben bei ETFs.
Verlustverrechnung: So nutzen Sie Verluste
Auch Verluste spielen bei der Abgeltungssteuer eine Rolle. Ihre Bank führt intern sogenannte Verlustverrechnungstöpfe. Realisierte Verluste werden automatisch mit Gewinnen desselben Jahres verrechnet. Dabei gelten folgende Grundregeln:
- Verluste aus Aktienverkäufen lassen sich nur mit Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnen.
- Alle übrigen Verluste, etwa aus Fonds oder Anleihen, landen im allgemeinen Verlusttopf. Sie mindern sämtliche positiven Kapitalerträge einschließlich Zinsen und Dividenden sowie ausdrücklich auch Aktiengewinne.
- Nicht ausgeglichene Verluste trägt Ihre Bank automatisch in das nächste Jahr vor.
- Die frühere Obergrenze von 20.000 Euro pro Jahr für Verluste aus Termingeschäften wurde durch das Jahressteuergesetz 2024 aufgehoben.
Beispiel: Sie verkaufen Aktie A mit 2.000 Euro Gewinn und Aktie B mit 1.200 Euro Verlust. Die Bank verrechnet beides und besteuert nur noch 800 Euro. Mit einem Freistellungsauftrag von 1.000 Euro bleibt dieser Betrag sogar komplett steuerfrei.
Hinweis: Die getrennte Verrechnung von Aktienverlusten entspricht der geltenden Praxis. Der Bundesfinanzhof hält sie jedoch für verfassungswidrig und hat die Frage dem Bundesverfassungsgericht vorgelegt (Az. 2 BvL 3/21). Eine Entscheidung steht nach unserem Kenntnisstand noch aus. Betroffene Steuerbescheide ergehen in der Regel vorläufig.
Führen Sie Depots bei mehreren Banken, verrechnet jedes Institut nur seine eigenen Gewinne und Verluste. In diesem Fall können Sie bis zum 15. Dezember eines Jahres bei der Bank eine Verlustbescheinigung beantragen und die Verluste anschließend über die Anlage KAP in der Steuererklärung mit Gewinnen bei einem anderen Institut verrechnen. Wer in diesem Jahr noch Verluste nutzen möchte, sollte diese Frist also im Blick behalten.
Günstigerprüfung und Steuererklärung: Wann lohnt sie sich?
Normalerweise ist mit dem Steuerabzug alles erledigt. In einigen Fällen lohnt sich dennoch die Angabe Ihrer Kapitalerträge in der Steuererklärung über die Anlage KAP:
- Günstigerprüfung: Liegt Ihr persönlicher Steuersatz unter 25 Prozent, prüft das Finanzamt auf Antrag, ob die Besteuerung nach Ihrem individuellen Tarif günstiger ist. Das betrifft häufig Rentner, Studierende oder Menschen mit geringem Einkommen.
- Nicht genutzter Sparerpauschbetrag: Haben Sie keinen oder einen zu niedrigen Freistellungsauftrag erteilt, holen Sie sich zu viel gezahlte Steuer zurück.
- Verlustverrechnung zwischen Banken: Hier hilft die oben beschriebene Verlustbescheinigung.
- Ausländische Quellensteuer: Wurde im Ausland bereits Steuer auf Dividenden einbehalten, lässt sie sich unter bestimmten Voraussetzungen anrechnen.
- Erträge ohne Steuerabzug: Kapitalerträge, auf die keine deutsche Bank Steuer einbehalten hat (zum Beispiel bei Konten im Ausland), müssen Sie selbst erklären. Hinweis: Die genannten Regeln sind allgemeine Informationen. Bei individuellen Steuerfragen wenden Sie sich bitte an Ihre Steuerberaterin oder Ihren Steuerberater.
Fünf Tipps für einen klugen Umgang mit der Abgeltungssteuer
- Prüfen Sie Ihre Freistellungsaufträge einmal im Jahr und verteilen Sie diese passend auf Ihre Banken.
- Kennen Sie die Fondsart: Die Teilfreistellung unterscheidet sich je nach Fondstyp. Das Factsheet verrät die Einstufung vor dem Kauf.
- Machen Sie Steuern nicht zum alleinigen Kriterium. Kosten, Risiko und Anlagehorizont sind für Ihren Erfolg ebenso wichtig. Hintergründe zu Erträgen im Zeitverlauf liefert der Ratgeber zum Zinseszins.
- Behalten Sie Verluste im Blick und beantragen Sie bei mehreren Banken rechtzeitig eine Verlustbescheinigung.
- Holen Sie sich bei größeren Vermögen professionelle Unterstützung. Die Strategien der SJB Vermögensverwaltung zeigen, wie eine laufende Betreuung aussehen kann.
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Fazit
Die Abgeltungssteuer macht die Besteuerung von Kapitalerträgen einfach und planbar. Mit 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer ist der Steuersatz klar geregelt. Wer den Sparerpauschbetrag über einen passenden Freistellungsauftrag nutzt und die Teilfreistellung bei Fonds sowie die Regeln zur Verlustverrechnung kennt, behält mehr von seinen Erträgen. Sinnvoll ist ein regelmäßiger Check Ihrer Steuerthemen, am besten vor Jahresende. Bei Detailfragen hilft Ihnen Ihr Steuerberater weiter, bei der Geldanlage selbst unser Team.
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Häufige Fragen zur Abgeltungssteuer
Wie hoch ist die Abgeltungssteuer 2026?
Die Abgeltungssteuer beträgt 25 Prozent auf Kapitalerträge. Hinzu kommen 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Steuer und bei Kirchenmitgliedern 8 oder 9 Prozent Kirchensteuer. Ohne Kirchensteuer ergibt sich eine Gesamtbelastung von 26,375 Prozent.
Wie hoch ist der Sparerpauschbetrag 2026?
Der Sparerpauschbetrag beträgt 1.000 Euro für Einzelpersonen und 2.000 Euro für zusammenveranlagte Ehepaare. Damit Ihre Bank keine Steuer einbehält, müssen Sie einen Freistellungsauftrag erteilen.
Gilt die Abgeltungssteuer auch für ETFs und Fonds?
Ja. Ausschüttungen, Kursgewinne und die Vorabpauschale unterliegen der Abgeltungssteuer. Bei Aktienfonds sind durch die Teilfreistellung 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Bei Mischfonds sind es 15 Prozent und bei Anleihenfonds gibt es keine Teilfreistellung.
Muss ich Kapitalerträge in der Steuererklärung angeben?
In der Regel nicht, wenn Ihre Bank die Steuer bereits einbehalten hat. Eine Angabe über die Anlage KAP kann sich bei der Günstigerprüfung, bei einer Verlustverrechnung zwischen mehreren Banken oder bei Erträgen ohne Steuerabzug lohnen.
