Vom steigenden Sicherheitsbedürfnis profitieren – der Pictet – Security

In der heutigen Zeit ist ein rapide zunehmender Sicherheitsbedarf festzustellen. In Anbetracht der anhaltenden Unsicherheiten bei der aktuellen Weltlage haben sowohl physische als auch digitale Sicherheit oberste Priorität – für Unternehmen, für Staaten und auch für Einzelpersonen. Das Aufkommen generativer KI verstärkt den Schutzbedarf noch und sorgt für hohe Nachfrage in den Segmenten, wie sie im Themenfonds Pictet – Security abgebildet werden. Das dreiköpfige FondsManagerteam wählt Aktien aus unterschiedlichsten Bereichen des Oberthemas Sicherheit aus und ist stark in Sektoren wie IT-Sicherheit und physischer Sicherheit engagiert. Ein Bereich fehlt im Portfolio des Pictet – Security jedoch ausdrücklich: Nicht eingeschlossen ist Sicherheit im Sinne von Verteidigung oder Rüstung – Investoren, die gerne Defense-Titel im Portfolio hätten, müssen sich woanders umsehen. Was sind die wichtigsten Merkmale des zuletzt sehr erfolgreichen Themenfonds, wie stellen sich Portfoliostruktur und Performance dar? Die Antworten gibt es hier:

Wie fallen die aktuellen Performancezahlen des Pictet – Security aus?

Die Erwartung, dass auf den Sicherheitssektor spezialisierte Unternehmen in den nächsten Jahren den globalen Aktienmarkt hinsichtlich Gewinn- und Cashflow-Wachstum übertreffen dürften, macht sich in der jüngsten, sehr positiven Kursentwicklung des Pictet – Security bemerkbar: Seit Jahresbeginn wurde eine Wertentwicklung von +28,26 Prozent in Euro verzeichnet, was eine Outperformance von fast 17 Prozentpunkten gegenüber dem Vergleichsindex MSCI AC World beinhaltet (+11,85 Prozent). Doch nicht nur die kurzfristige Rendite des Pictet – Security überzeugt; vielmehr konnte der Themenfonds seine Benchmark seit Auflegung im Oktober 2006 weit hinter sich lassen: Einer kumulierten Wertentwicklung von +571,33 Prozent in Euro steht eine Performance von +420,47 Prozent beim MSCI-Referenzindex gegenüber. Die vorzüglichen mittelfristigen Performancezahlen, wo der Pictet – Security sowohl mit seiner über drei Jahre erzielten Rendite von +14,30 Prozent p.a. als auch mit seiner Jahresrendite von +22,58 Prozent jeweils vor der Benchmark und dem breiten globalen Aktienmarkt liegt, runden das attraktive Performanceszenario des Sicherheits-Fonds ab.

Wie sieht die Anlagestrategie des Pictet – Security im Detail aus?

Pictet-FondsManagerin Savironi Chet umreißt, was Sicherheit im Sinne des Pictet – Security bedeutet: „Sicherheit umfasst physische Sicherheit, IT-Netzwerksicherheit und Techniken zur Identifizierung – ein Markt mit einem Volumen von über 500 Milliarden US-Dollar und strukturellen Treibern.” Der Themenfonds strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs an und investiert weltweit in Aktien von Unternehmen, die Sicherheitstechnik für Systeme, Privatpersonen oder Unternehmen anbieten. Die Zielunternehmen sind hauptsächlich in den folgenden Bereichen tätig: Sicherheitsdienstleistungen für die physische und digitale Welt, IT-Netzsicherheit und Identifizierungslösungen. Hinzu kommen Tools für die physische Sicherheit, die zum Schutz von Menschen, Fahrzeugen und Gebäuden im privaten wie beruflichen Umfeld beitragen. Angesichts der zunehmenden Verbreitung digitaler Netzwerke ist die Nachfrage nach robusten Cybersicherheitslösungen so groß wie nie zuvor, insbesondere zur Absicherung von KI-Agenten, was sich in der hohen Gewichtung der Aktien von IT-Sicherheitsunternehmen bemerkbar macht.

Mit welcher Länder- und Sektorenallokation wartet das Portfolio des Pictet – Security auf?

Angesichts des starken Fokus auf Cybersicherheit und damit assoziierte Tech-Unternehmen ist es wenig überraschend, dass die USA in der Ländergewichtung des Pictet – Security mit 93,70 Prozent Portfolioanteil den klaren geographischen Schwerpunkt bilden. Auf Platz zwei ist Deutschland mit 3,70 Prozent zu finden, 0,60 Prozent des FondsVolumens sind in Schweden investiert. In der Sektorenallokation sind Titel aus dem Bereich IT-Sicherheitsprodukte mit 62,00 Prozent am stärksten vertreten. Dahinter folgen Anbieter von physischen Sicherheitsprodukten, die 26,90 Prozent des FondsVermögens ausmachen. Dienstleister aus dem Sicherheitsbereich liegen mit einem Anteil von 9,40 Prozent auf dem dritten Platz der Branchenstruktur. Wie FondsManagerin Chet berichtet, wurden nach der starken Wertentwicklung des Segments IT-Sicherheit dort zuletzt einige Gewinne mitgenommen und der Fokus schrittweise auf Titel aus dem Bereich der KI-Infrastruktur verlagert. Die größte Einzelposition im Pictet – Security, der Hersteller von Halbleiter-Prüfgeräten KLA, leistete zuletzt den größten positiven Beitrag zur Wertentwicklung und konnte direkt vom weltweiten Hardware-Boom profitieren. Sehr stark entwickelte sich auch die Aktie von Arista Networks, die von einer hohen Nachfrage nach leistungsstarken KI-basierten Switching-Lösungen für Rechenzentren sowie von massiven Investitionen in die Cloud-Infrastruktur profitierte. Unter den Dienstleistern im Sicherheitssektor tat sich Iron Mountain hervor, wobei das Unternehmen von einer starken Nachfrage nach Rechenzentrumsvermietungen und KI-Infrastruktur profitierte.

Fazit: Das Thema Sicherheit in allen seinen Facetten wird uns über die kommenden Jahre verstärkt begleiten – die Bereiche IT-Sicherheit und KI-Infrastruktur besitzen eine hohe Wachstumsdynamik. Auch Sektoren wie Physische Sicherheit und Sicherheitsdienstleistungen tragen zum positiven Renditeausblick des Pictet – Security bei. Das aktiv gemanagte, aber trotzdem konzentrierte Portfolio des Themenfonds lässt Investoren an diesem Zukunftstrend partizipieren. Angesichts der überdurchschnittlichen Wachstumsraten der dort aktiven Unternehmen sind die Perspektiven ausgezeichnet, dass sich der langfristige Aufwärtstrend des Sicherheits-Fonds fortsetzen dürfte. Wer als Investor eine performancestarke Beimischung fürs Fonds-Depot sucht, die thematisch genau auf der Höhe der Zeit ist, ist mit dem Pictet – Security bestens bedient.

‍