Bankaktien wieder gefragt – der DNB Financials Fund.

In einem Marktumfeld, in dem zuletzt Technologieaktien das Maß aller Dinge waren, schauen sich Investoren allmählich nach Anlagealternativen und günstiger bewerteten Sektoren um. Eine Branche, die lange nicht im Fokus der Anleger stand, aber von dem neu gestarteten Zinserhöhungszyklus der Zentralbanken Auftrieb erhält, ist der Banken- und Finanzsektor. In diesem Segment ist der vor rund zweieinhalb Jahren aufgelegte DNB Financials Fund unterwegs, der bei seinem Stockpicking-Ansatz Fundamentalanalysen mit der intensiven Beachtung von ESG-Kriterien verbindet. Die beiden von Oslo aus agierenden FondsManager Knut Bakkemyr und Kjell Morten Hjørnevik sind absolute Experten im Finanzsektor und haben mit ihrem Investmentansatz bislang sehr attraktive Renditeergebnisse erzielen können. Die wichtigsten Informationen zu dem Finanztitel-Fonds, der seit Kurzem auch in Deutschland handelbar ist, finden sich hier:

Wie fielen die jüngsten Performanceergebnisse des DNB Financials Fund aus?
Im Einklang mit der jüngsten Aufwärtsbewegung von Finanztiteln präsentieren sich die Performancezahlen des DNB Financials Fund rundherum überzeugend: Mit einer kumulierten Wertentwicklung von +51,38 Prozent in Euro seit Auflage im Juni 2024 steht der auf Banken, Versicherungen und andere Finanzdienstleister spezialisierte Fonds sehr gut da und liegt noch vor dem zu Vergleichszwecken genutzten MSCI World Financials Index mit +51,32 Prozent. Einer annualisierten Rendite von +19,28 Prozent auf Eurobasis steht eine Rendite p.a. des weltweiten Aktienmarktes für Finanztitel von +19,26 Prozent gegenüber. Noch besser sieht es im kurzfristigen Anlagehorizont aus: Über ein Jahr hat der DNB Financials Fund eine Wertentwicklung von +19,21 Prozent erzielt und damit eine Outperformance von über zwei Prozentpunkten gegenüber dem MSCI-Referenzindex verzeichnet (+17,45 Prozent). Das positive Anlageergebnis seit Jahresbeginn von aktuell +10,56 Prozent rundet die attraktiven Performancewerte des FondsManagerduos Bakkemyr/Hjørnevik ab.

Wie stellt sich die Anlagestrategie des DNB Financials Fund dar?
Der DNB Financials Fund investiert hauptsächlich in Aktien von Banken, Versicherern und Finanzdienstleistern, die an den Börsen weltweit notiert sind. Die FondsManager betreiben ein aktives Portfoliomanagement und basieren ihre Anlageentscheidungen auf langfristiger Fundamentalanalyse, wobei eine gründliche Untersuchung von Unternehmen, Märkten und weiteren Marktfaktoren vorgenommen wird, die die Entwicklung der Aktieninvestments beeinflussen können. Die beiden DNB-Finanzstrategen Bakkemyr und Hjørnevik suchen vorrangig nach attraktiv bewerteten Unternehmen mit starken Wettbewerbspositionen, guter Rendite auf das investierte Kapital und disziplinierter Kapitalallokation. Neben dem klassischen Banken- und Versicherungssektor finden sich auch Aktien von Zahlungsdiensten, Börsen und Informationsdienstleistern im Portfolio, das zudem Vermögensverwalter und Ratingagenturen berücksichtigt. Für weiteres Kurspotenzial sorgen Aktien aus dem FinTech-Bereich, wo Betreiber von digitalen Plattformen sowie spezialisierte Nischenakteure erworben werden.

Wie ist das Portfolio des DNB Financials Fund im Detail zusammengesetzt?
In dem recht konzentrierten Portfolio des DNB Financials Fund finden sich aktuell 34 Einzelpositionen, die ihren sektoriellen Schwerpunkt im Bereich der Banken (46,93 Prozent) und bei diversen Finanzdienstleistern (32,01 Prozent) haben. Versicherungsunternehmen sind mit 18,93 Prozent gewichtet. In der Länderallokation liegen die Vereinigten Staaten mit 49,44 Prozent Anteil am FondsVermögen mit großem Vorsprung auf Platz eins. Klar dahinter folgen Großbritannien (9,27 Prozent), Japan (8,59 Prozent) und Frankreich mit 6,47 Prozent. Größte Einzelposition stellt aktuell das US-Kreditkartenunternehmen Mastercard dar, das mit 7,30 Prozent gewichtet ist. Auf den weiteren Plätzen unter den Top 10 Holdings folgen mehrere Banken (Bank of America, Mizuho Financial Group, UBS Group). Versicherungskonzerne wie die schweizerische Chubb Ltd., die Direkt- und Rückversicherungen anbietet, runden die Portfoliostruktur des DNB Financials Fund ab.

Fazit: Die letzten Börsentage mit der teils kräftigen Kurskorrektur im Tech-Sektor haben es bereits gezeigt: Investoren sollten sich nach Alternativen umsehen und die Diversifikation des eigenen Portfolios erhöhen. Der Finanzsektor könnte sich dabei als eine gute Option erweisen, da er Banken, Versicherungsunternehmen und verschiedene Finanzdienstleister umfasst, die vergleichsweise günstig bewertet sind und für Wachstum und Effizienz stehen. Insofern bietet sich jetzt eine gute Chance, den seit der Finanzkrise eher unbeliebten Sektor ins eigene FondsPortfolio aufzunehmen: Viele Finanz-Unternehmen haben ihre Bilanzen gestärkt, sich an strengere Vorschriften angepasst und robustere und profitablere Geschäftsmodelle entwickelt. Um sich in diesem Bereich zu engagieren, bietet der DNB Financials Fund mit seiner an Bottom-up-Kriterien orientierten Titelselektion und einer annualisierten Rendite von über 19,0 Prozent seit Auflage ein so performancestarkes wie stabilitätsorientiertes Investment.